Sự chuyển đổi ngành thép của Trung Quốc: Thay thế cổ tức theo quy mô truyền thống bằng cổ tức chất lượng

Trong hai tháng qua, thị trường thép trong nước đã thể hiện sự khác biệt về cấu trúc, đặc trưng bởi "sự cạnh tranh gay gắt giữa các sản phẩm dành cho thị trường đại chúng dưới áp lực và nhu cầu mạnh mẽ về thép đặc biệt cao cấp", chứng minh một cách sinh động rằng ngành thép của Trung Quốc đã hoàn toàn vượt ra khỏi kỷ nguyên chỉ dựa vào mở rộng sản xuất và cạnh tranh giá thấp về quy mô, và đã hoàn toàn bước vào một giai đoạn mới tập trung vào cổ tức chất lượng được thúc đẩy bởisản phẩm thép tùy chỉnh chất lượng caovà các dịch vụ hỗ trợ kỹ thuật. Bài viết đề cập đến những thách thức cốt lõi mà người mua kỹ thuật, máy móc và các sản phẩm thép định hướng xuất khẩu phải đối mặt, đồng thời cung cấp cái nhìn tổng quan khách quan về quá trình chuyển đổi và nâng cấp đang phát triển mạnh mẽ của ngành.

Nhiều điểm yếu ở phía thu mua đã trở nên nổi bật: những khuyết điểm của thị trường trong kỷ nguyên quy mô rộng đã lộ rõ.

Từ tháng 5 đến tháng 7 năm 2026, sự yếu kém liên tục của lĩnh vực bất động sản, giá than cốc thô tăng 10 lần liên tiếp và những trở ngại đối với xuất khẩu thép thông thường cấp thấp đã tạo ra áp lực gấp ba khiến người mua thép rơi vào những thách thức nghiêm trọng trong hoạt động—cuối cùng trở thành động lực chính khiến ngành này rời bỏ kỷ nguyên tăng trưởng theo hướng quy mô.

1. Giá vật liệu thông dụng cấp thấp biến động khó lường, dẫn đến chi phí mua sắm không được kiểm soát.

Các sản phẩm thép cấp thấp được tiêu chuẩn hóa như thép cây và thép cuộn cán nóng thông thường từ lâu đã bị cản trở bởi sự cạnh tranh nội bộ trong năng lực sản xuất đã được thiết lập. Trong hai tháng qua, giá giao ngay đã trải qua biến động đáng kể, với giá thép cây Thượng Hải giảm xuống mức thấp 3.170 nhân dân tệ/tấn. Hoạt động dự trữ của thương nhân thường dẫn đến tổn thất trên giấy tờ vượt quá 100.000 nhân dân tệ; Các nhà sản xuất phải đối mặt với áp lực kép: chi phí nguyên liệu thép tăng 10%, trong khi giá thành phẩm ở hạ nguồn chỉ có thể điều chỉnh ở mức khiêm tốn, liên tục bị ép biên lợi nhuận. Chiến lược trước đây của ngành dựa vào việc mở rộng công suất không giới hạn và bán số lượng giá thấp đã được chứng minh là hoàn toàn không hiệu quả trong việc mang lại cho các bên mua sắm những kỳ vọng về chi phí ổn định.

2. Hiệu suất của thép thông thường thay đổi đáng kể, dẫn đến tổn thất chung trong quá trình sản xuất tăng lên.

Một số lượng lớn các tấm thép thông thường được sản xuất bởi các nhà máy thép vừa và nhỏ có dung sai kích thước đáng kể, mức tạp chất quá cao và hiệu suất va đập ở nhiệt độ thấp không đủ. Những người mua ngành kỹ thuật và công nghiệp nặng đã báo cáo rằng sau khi mua số lượng lớn các tấm này, các vấn đề như vết nứt khi hàn, vết nứt do uốn cong và vết nứt giòn ở nhiệt độ thấp ngoài trời thường xuyên xảy ra; đối với các ứng dụng quy mô nhỏ hoặc lẻ tẻ, vật liệu chỉ có thể được mua ở dạng tấm hoặc cuộn đầy đủ, dẫn đến tỷ lệ thất thoát phế liệu vượt quá 10% và chi phí bổ sung cho việc cắt, làm lại và xử lý chất thải. Mặc dù đơn giá thép có vẻ thấp nhưng điều này làm giảm nghiêm trọng lợi nhuận tổng thể của dự án. Riêng đối với các dự án xuất khẩu sang EU và Bắc Âu, thép thông thường không thể đáp ứng yêu cầu tiêu chuẩn quốc tế EN, gây ra rủi ro bị từ chối khi giao hàng và các yêu cầu bồi thường đáng kể.

3. Các sản phẩm thép thông dụng đồng nhất đang dư thừa nguồn cung, trong khi các sản phẩm thép đặc biệt cao cấp lại khan hiếm.

Trong hai tháng qua, tồn kho xã hội thép quốc gia đã tăng hơn 20% so với cùng kỳ năm ngoái, với phần lớn lượng tồn kho dư thừa bao gồm các sản phẩm cấp thấp như thép cây xây dựng và thép cuộn cán nóng thông thường; tuy nhiên, vẫn còn tình trạng thiếu nguồn cung liên tục cho các tấm thép dày từ trung bình đến S355 chuyên dụng dùng trong năng lượng gió, kỹ thuật ngoài khơi, sản xuất container và máy xây dựng cũng như thép cán được kiểm soát nhiệt độ thấp. Nhiều doanh nghiệp ngoại thương và các nhà máy năng lượng mới mua thép cao cấp phải đối mặt với những thách thức bao gồm chu kỳ giao hàng dài, không thể sản xuất hàng loạt các thông số kỹ thuật tùy chỉnh và thiếu các dịch vụ hỗ trợ phát hiện và chuẩn hóa lỗi. Các nhà máy thép truyền thống chỉ tập trung vào việc mở rộng khối lượng sản xuất và không muốn đầu tư phát triển dây chuyền sản xuất cao cấp, dẫn đến sự mất cân đối nghiêm trọng về cơ cấu giữa cung và cầu.

4. Mô hình bán hàng duy nhất không đáp ứng được yêu cầu của quy trình mua sắm hiện đại.

Trước đây, các nhà máy thép chỉ chịu trách nhiệm cung cấp thép thành phẩm cho nhà sản xuất, thiếu các dịch vụ toàn diện như cắt theo chiều dài tùy chỉnh, thử nghiệm không phá hủy, tiền xử lý chống ăn mòn và chứng nhận vật liệu. Người mua phải phối hợp riêng với các nhà máy cắt, cơ quan kiểm nghiệm và nhà cung cấp dịch vụ hậu cần, khiến việc đàm phán chi phí cho nhiều loại vật liệu và thông số kỹ thuật trở nên cực kỳ phức tạp; các dự án xuất khẩu ra nước ngoài còn yêu cầu phải có chứng chỉ kiểm tra chất lượng của bên thứ ba (ví dụ: 3.2) và tài liệu tuân thủ CE. Quá trình rườm rà này thường dẫn đến sự chậm trễ đáng kể của dự án đối với các doanh nghiệp thu mua vừa và nhỏ.

Chuyển đổi công nghiệp toàn diện: Từ bỏ mở rộng quy mô, chúng tôi sẽ mở ra những cơ hội tăng trưởng mới thông qua các sản phẩm chất lượng cao

Để đối phó với những thách thức về cơ cấu thị trường, các công ty thép hàng đầu trong nước đã tích cực loại bỏ năng lực sản xuất cấp thấp trong hai tháng qua. Thông qua việc bảo trì lò cao tập trung và cố tình giảm sản lượng sản phẩm thép nói chung, họ đã chuyển hướng hoàn toàn năng lực sản xuất và nguồn lực R&D sang thép đặc biệt cao cấp. Bằng cách tận dụng chất lượng vượt trội, công nghệ tiên tiến và dịch vụ tùy chỉnh, họ đã thiết lập lợi thế cạnh tranh mới, thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ chất lượng cao trong toàn ngành.

(1) Bên cung đã chủ động giảm số lượng, nâng cao chất lượng, chấm dứt tình trạng cạnh tranh luẩn quẩn với đặc điểm cạnh tranh giá rẻ.

Từ tháng 5 đến tháng 7 năm nay, sản lượng thép thô của Trung Quốc tiếp tục giảm so với cùng kỳ năm ngoái. Các nhà máy thép tự nguyện tiến hành bảo trì lò cao và giảm sản lượng các sản phẩm thép thông thường cấp thấp, chuyển dần từ việc mở rộng công suất để chiếm thị phần. Ngành đã đạt được sự đồng thuận: từ bỏ cách tiếp cận cũ là "bù khối lượng bằng giá" và thay vào đó tận dụng các sản phẩm thép cao cấp khác biệt để đạt được chất lượng cao hơn. Ở cấp độ chính sách, các quy định mới bắt buộc phải giảm tỷ lệ thay thế 1,5:1 đã được triển khai, yêu cầu loại bỏ dần năng lực sản xuất lỗi thời và kém hiệu quả, đồng thời khuyến khích các doanh nghiệp chuyển sang sản xuất thép đặc biệt cho năng lượng gió, kỹ thuật ngoài khơi và các ứng dụng năng lượng mới, từ đó ngăn chặn việc mở rộng công suất một cách hỗn loạn thông qua các biện pháp thiết kế cấp cao nhất.

(2) Đột phá trong sản xuất hàng loạt công nghệ thép đặc biệt cao cấp, giải quyết chính xác nhu cầu mua sắm cốt lõi

Trong hai tháng qua, các công ty thép lớn đã báo cáo lượng đơn đặt hàng sản xuất hàng loạt và xuất khẩu thành công ổn định cho các sản phẩm mới, trong đó thép tấm có giá trị gia tăng cao nổi lên là động lực chính cho tăng trưởng của ngành.

1. Tất cả các loại Tấm nặng trung bình S355 theo tiêu chuẩn Châu Âu đã được nội địa hóa hoàn toàn tại Trung Quốc.

Các công ty như Nangang, Wugang và Sanhe Steel Plate đã đạt được sản lượng hàng loạt ổn định với đầy đủ các loại tấm từ trung bình đến dày bao gồm S355JR/J0/J2/NL/ML, sử dụng TMCP (Cuộn điều khiển cơ nhiệt) và chuẩn hóa các quy trình. Dung sai kích thước, độ bền va đập ở nhiệt độ thấp và các thông số phát hiện khuyết tật bên trong của các tấm này hoàn toàn tuân thủ tiêu chuẩn EU EN10025. Thép S355ML ở nhiệt độ cực thấp -50°C đã được xuất khẩu số lượng lớn cho các dự án tinh chế và điện gió ở nước ngoài dọc theo Vành đai và Con đường, phá vỡ hoàn toàn thế độc quyền của các nhà cung cấp thép nước ngoài. Khi được các nhà sản xuất máy xây dựng và nhà máy container mua, loạt tấm này giúp giảm tổn thất hàn, loại bỏ nhu cầu xử lý nhiệt thứ cấp và giảm 15% chi phí vật liệu tổng thể.

2. Năng lực sản xuất thép đặc biệt dành cho năng lượng mới và kỹ thuật ngoài khơi tiếp tục được mở rộng.

Thép Trùng Khánh, Thép Nam Kinh vàThép SanhePlate đã sản xuất thành công hàng loạt tấm thép S355J2Z35 được thiết kế đặc biệt cho các ứng dụng năng lượng gió ngoài khơi, có khả năng chịu được các điều kiện khắc nghiệt như phun muối cao và nhiệt độ thấp khắc nghiệt. Thép cường độ cao dành riêng cho các bộ phận kết cấu ô tô và vỏ kiểm soát nhiệt độ cho hệ thống lưu trữ năng lượng đã được cung cấp một cách nhất quán, thúc đẩy đáng kể tốc độ sản xuất trong nước của vật liệu được sử dụng trong tháp tuabin gió và sản xuất phương tiện năng lượng mới. Từ tháng 5 đến tháng 7, nhu cầu về thép tấm cao cấp vẫn mạnh, với mức chênh lệch giá giữa cuộn và tấm ổn định ở mức 200 nhân dân tệ/tấn; khả năng phục hồi lợi nhuận của các nhà sản xuất thép tấm vượt xa khả năng phục hồi của các nhà sản xuất thép xây dựng nói chung.

3. Hệ thống kiểm soát chất lượng đã được nâng cấp toàn diện, với dịch vụ hỗ trợ một cửa hiện đã được thiết lập đầy đủ.

Tất cả các nhà máy sản xuất thép đều được trang bị dây chuyền kiểm tra, phun bi và cắt chính xác hoàn toàn tự động, cung cấp các dịch vụ tùy chỉnh bao gồm tùy chỉnh chiều dài cắt bằng 0, kiểm tra hiệu suất trục Z và xử lý loại bỏ rỉ sét/chống ăn mòn trước dựa trên yêu cầu mua sắm. Sản phẩm rời khỏi nhà máy với chứng chỉ vật liệu tiêu chuẩn EN10204 Cấp 3.1/3.2 và tài liệu tuân thủ xuất khẩu CE, loại bỏ nhu cầu phối hợp bổ sung với các cơ quan kiểm nghiệm bên thứ ba đối với các đơn đặt hàng quốc tế. Đối với các đơn đặt hàng phân mảnh theo lô nhỏ, đa đặc điểm kỹ thuật, chúng tôi cung cấp dịch vụ tổng hợp và xử lý nguyên liệu ròng, giảm đáng kể chất thải cho các doanh nghiệp kỹ thuật và giải quyết các thách thức mua sắm chính.

(3) Tối ưu hóa cơ cấu xuất khẩu: Thép cao cấp trở thành động lực mới cho tăng trưởng ngoại thương

Trong hai tháng qua, xuất khẩu thép xây dựng cấp thấp của Trung Quốc đã giảm so với cùng kỳ năm trước, trong khi xuất khẩu thép đặc biệt cao cấp cho năng lượng gió, máy móc xây dựng và container vẫn duy trì mức tăng trưởng ổn định. Chiến lược dựa vào thép đa năng giá rẻ để chiếm lĩnh thị trường nước ngoài trước đây đã hoàn toàn bị đảo ngược; hiện nay, các nhà máy thép trong nước đảm bảo các đơn đặt hàng cho các dự án cơ sở hạ tầng và thiết bị cao cấp ở EU, Đông Nam Á và Trung Đông bằng cách tận dụng chất lượng sản phẩm ổn định và hỗ trợ kỹ thuật toàn diện, giúp tăng đáng kể giá trị gia tăng của xuất khẩu thép và giảm sự phụ thuộc vào việc mở rộng thị phần xuất khẩu theo khối lượng.

(4) Cấu hình lại logic lợi nhuận công nghiệp: Cổ tức chất lượng thay thế cổ tức quy mô

Trong hai tháng qua, thị trường đã thể hiện rõ ràng một mô hình khác nhau: hơn 60% các nhà máy thép chủ yếu sản xuất cốt thép thông thường và thép cuộn cán nóng cấp thấp đang hoạt động thua lỗ, trong khi các công ty chuyên về tấm dày trung bình đặc biệt và thép kết cấu cao cấp tiếp tục duy trì lợi nhuận. Mô hình lợi nhuận của ngành đã thay đổi căn bản: thay vì dựa vào khối lượng sản xuất quy mô lớn để phân bổ chi phí, giờ đây họ đảm bảo chất lượng ổn định thông qua hiệu suất vượt trội, dịch vụ tùy chỉnh và tích hợp chuỗi cung ứng từ đầu đến cuối. Với sự phục hồi bền vững ở các lĩnh vực hạ nguồn như năng lượng mới, máy móc xây dựng và sản xuất thiết bị cao cấp, nhu cầu dài hạn đối với các sản phẩm thép cao cấp vẫn mạnh mẽ, liên tục mở rộng cơ hội phát triển công nghiệp chất lượng cao.

Hiện thực hóa giá trị chuyển đổi: Tình thế đôi bên cùng có lợi cho cả cung và cầu, đánh dấu bước chuyển tích cực lâu dài cho ngành thép

Bằng cách chuyển từ mở rộng quy mô sang nâng cấp theo định hướng chất lượng và giải quyết các thách thức phát triển cho cả nhà máy thép và người mua thép, ngành công nghiệp này đã phát triển tổng thể.

1. Đối với người mua: Từ “rơi vào bẫy giá rẻ” đến “đạt được chất lượng cao với chi phí thấp hơn”.

Các sản phẩm thép tùy chỉnh cao cấp mang lại hiệu suất ổn định, giảm đáng kể chi phí liên quan đến việc làm lại, xử lý phế liệu và yêu cầu bồi thường sau bán hàng. Dịch vụ một cửa toàn diện bao gồm tài liệu cắt, kiểm tra và chứng nhận giúp loại bỏ gánh nặng về thời gian và tài chính khi phối hợp với nhiều bên. Với nguồn cung cấp thép chất lượng cao ổn định, giải pháp này giải quyết tình trạng thiếu nguyên liệu cho xuất khẩu ra nước ngoài và các dự án thiết bị chuyên dụng; ngay cả khi giá thép tăng nhẹ, tổng chi phí dự án cũng giảm rõ rệt.

2. Đối với ngành thép: Vượt qua cạnh tranh giá thấp và khai phá tiềm năng tăng trưởng dài hạn.

Ngành công nghiệp này đã thoát khỏi vòng luẩn quẩn của tình trạng dư thừa công suất và chiến tranh giá cả ở cấp độ thấp, thiết lập khả năng cạnh tranh cốt lõi thông qua đổi mới công nghệ và kiểm soát chất lượng. Các lĩnh vực mới nổi như năng lượng gió, lưu trữ năng lượng, kỹ thuật ngoài khơi và phương tiện sử dụng năng lượng mới tiếp tục thúc đẩy nhu cầu về thép cao cấp, được củng cố thêm bằng phí bảo hiểm chứng nhận đối với thép xanh, ít carbon theo mục tiêu "cacbon kép". Điều này đã giúp sự tăng trưởng của ngành vượt qua sự phụ thuộc vào nhu cầu bất động sản, mở đường rõ ràng cho sự phát triển đa dạng và chất lượng cao.

3. Triển vọng ngành công nghiệp dài hạn: Nâng cao chất lượng tạo ra chu kỳ tích cực

Khi hoạt động sản xuất trong nước tiếp tục hướng tới phát triển cao cấp hơn và các dự án cơ sở hạ tầng ở nước ngoài ngày càng áp đặt các tiêu chuẩn chất lượng nghiêm ngặt hơn đối với thép, nhu cầu về thép đặc biệt chất lượng cao sẽ tăng trưởng đều đặn. Các công ty thép trong nước không ngừng tăng cường đầu tư cho R&D, cải thiện các dịch vụ hỗ trợ toàn diện trong toàn bộ quá trình sản xuất và nâng cao khả năng cạnh tranh quốc tế của thép sản xuất trong nước. Ngành thép Trung Quốc đã chính thức vượt qua giai đoạn “lớn nhưng không mạnh”, tận dụng lợi thế mạnh mẽ về chất lượng để đạt được quỹ đạo phát triển lâu dài, ổn định và thịnh vượng.